C'est un nouveau fleuron français qui passe sous pavillon américain. Le transporteur Norbert Dentressangle, numéro 2 du secteur en France, dont le siège social est basé à Lyon, a été racheté mardi pour 3,24 milliards d'euros par XPO Logistics (incluant une dette nette de 1,08 milliard d'euros). Cette jeune entreprise de logistique basée dans le Connecticut n'était jusqu'ici implantée qu'aux États-Unis.

Le nouveau groupe ainsi constitué rentrera dans le top 10 mondial des transporteurs, les deux parties prenantes avançant une « grande complémentarité » des activités de transport et affrètement, de logistique et de freight-forwarding.

Promesse sur l'emploi durant 18 mois

Les deux sociétés espèrent finaliser la vente au second semestre 2015. Dans un communiqué XPO Logistics précise que son offre a été acceptée à l'unanimité par le conseil de surveillance de Norbert Dentressangle.

Dans l'opération, l'intégralité des actions détenues par Norbert Dentressangle et sa famille (67 % du capital de ND SA) est rachetée, le prix d'offre par action étant fixé à 217,50 euros, coupon de 1,80 euro par action. Puis XPO lancera une OPA simplifiée entièrement en numéraire pour le reste des actions. La valeur totale de la transaction représente 9,1 fois l'EBITDA 2015 (357 millions d'euros), et le prix d'achat par action une prime d'environ 34 %.

Des sources internes précisent que la famille Dentressangle a reçu une offre non sollicitée de XPO, et cela très récemment. Elle a été acceptée car selon nos informations elle apportera une solution à la transmission transgénérationnelle du groupe rhônalpin.

La transaction n'est pas conditionnée à son financement, XPO ayant obtenu de Morgan Stanley un engagement de financement à hauteur de 2,6 milliards de dollars.

Un chiffre d'affaires de 8,5 milliards de dollars

Les centres de décision européens de Norbert Dentressangle demeureront en France, à Lyon pour le siège social, à Malakoff pour la logistique, à Beausemblant pour le transport. L'actuel président du directoire de Norbert Dentressangle, Hervé Montjotin, deviendra président du groupe et CEO des activités européennes de XPO.

Le nom Dentressangle, est appelé à disparaître au profit de XPO Europe. « Dans ce métier une marque unique est stratégique pour le développement », indique un bon connaisseur du secteur.

Le repreneur, qui dispose de 201 agences et de 4 900 camions affrétés, s'engage à maintenir le nombre d'employés à temps plein dans l'Hexagone pendant une période de 18 mois à compter de la conclusion de la transaction. Norbert Dentressangle compte actuellement 42 350 salariés en Europe et aux États-Unis, contre 10 000 pour XPO. La société française avait déployé une stratégie de développement Outre-Atlantique depuis plusieurs mois. En 2014, Dentressangle avait notamment racheté le groupe Jacobson pour la somme de 569 millions d'euros.

Le deuxième transporteur français, a réalisé en 2014 un chiffre d'affaires pro forma de 5,1 milliards d'euros. Le nouvel ensemble XPO visera un chiffre d'affaires estimé à 8,5 milliards de dollars (soit 7,8 milliards d'euros) un EBITDA de 545 millions de dollars, et devrait compter 52 350 salariés dans 27 pays.

Actualisé à 8h15 et 10h42